Ringkasan Strategi Penangguhan Pajak Penghasilan untuk Investor Real Estat

Ada sejumlah manfaat pajak penghasilan yang signifikan yang sering diabaikan oleh investor real estat yang memungkinkan mereka untuk menunda atau mengecualikan sebagian atau semua kewajiban pajak pendapatan mereka atas penjualan atau pelepasan aset real estat mereka.

Penting bagi investor real estat untuk memiliki setidaknya pengetahuan dasar-dasar untuk mengidentifikasi portofolio gadai pajak kapan suatu strategi dapat diterapkan. Berikut ini adalah ringkasan singkat dari strategi yang tersedia yang harus didiskusikan oleh seorang Investor dengan penasihat pajaknya.

Bagian 1031 – Pertukaran Properti Sejenis Pajak yang Ditangguhkan yang Dimiliki untuk Sewa, Investasi atau Digunakan Dalam Bisnis

Bagian 1031 dari Kode Pendapatan Internal (“pertukaran 1031”) menyatakan bahwa properti nyata yang dimiliki untuk disewakan, diinvestasikan, atau digunakan dalam bisnis (“properti yang dilepaskan”) dapat ditukar dengan jasa konsultan pajak properti nyata “sejenis” yang juga dimiliki untuk disewakan, investasi atau digunakan dalam bisnis (“properti pengganti”) yang memungkinkan Investor untuk menangguhkan Federalnya, dan dalam banyak kasus, kewajiban pajak pendapatan negara bagian.

Penting untuk dicatat bahwa 1031 transaksi pertukaran adalah pertukaran yang ditangguhkan pajak – bukan pertukaran bebas pajak – seperti yang sering dirujuk oleh banyak penulis dan penasihat. Keuntungan modal dan depresiasi investor atas kewajiban pajak hanya ditangguhkan – dan dapat ditangguhkan secara terus menerus dan tanpa batas waktu – menjadi properti pengganti sejenis yang diperoleh sebagai bagian dari rangkaian 1.031 transaksi pertukaran.

Manfaat penangguhan pajak dari pertukaran 1031 memungkinkan Investor untuk menjual, membuang atau konsultan pajak surabaya mengubah properti nyata tanpa mengurangi posisi kasnya dengan membayar capital gain atau depresiasi pajak yang ditarik kembali. Hal ini memberi Investor likuiditas lanjutan yang diperlukan untuk meningkatkan portofolio real estatnya dengan memperdagangkan nilai dan pada akhirnya meningkatkan kekayaan bersihnya dengan meningkatkan arus kas dan apresiasi modal dari portofolio.

Perantara yang Memenuhi Syarat diperlukan saat menyelesaikan transaksi pertukaran 1031. Bagian 1031 dari Kode Pendapatan Internal berlaku untuk properti pribadi serta properti nyata.

Bagian 1033 – Konversi Tidak Sukarela (Disposisi) Properti melalui Domain Terkemuka (Kecaman) atau Bencana Alam

Bagian 1033 dari Kode Pendapatan Internal (“Pertukaran 1033”) menyatakan bahwa properti nyata yang sedang atau akan menjadi subjek konversi wajib atau tidak disengaja baik dari proses Eminent Domain (kecaman oleh pemerintah lokal, negara bagian atau Federal) atau penghancuran oleh tindakan Tuhan seperti gempa bumi, badai, kebakaran, atau bencana alam lainnya, secara keseluruhan atau sebagian, dapat ditukar dengan dasar penangguhan pajak dengan properti nyata “sejenis” yang serupa atau terkait dalam layanan atau penggunaan untuk properti yang secara tidak sengaja diubah.

Pemilik memiliki waktu hingga dua (2) tahun untuk mengganti properti yang hancur karena tindakan Tuhan dan hingga tiga (3) tahun untuk mengganti properti yang dikonversi karena proses Eminent Domain.

Perantara yang Memenuhi Syarat tidak diperlukan saat menyelesaikan transaksi Bursa 1033.

Bagian 1034 – Perputaran Keuntungan dari Penjualan Tempat Tinggal Utama (Dicabut)

Bagian 1034 Kode Pendapatan Internal (“Pertukaran 1034”) dicabut dan diganti dengan Bagian 121 dari Kode Pendapatan Internal. Namun, penting untuk memahami apa itu Pasal 1034, apa yang berubah dengan pencabutan Bagian ini dan apa perbedaan antara undang-undang lama dan baru.

Bagian 1034 dari Kode Pendapatan Internal mengizinkan pemilik properti nyata yang digunakan sebagai tempat tinggal utamanya untuk menjual atau membuang tempat tinggal utama dan menangguhkan 100% kewajiban pajak capital gain-nya dengan memperoleh tempat tinggal utama lain yang setara. atau nilai yang lebih besar.

Perantara yang Memenuhi Syarat tidak diwajibkan untuk transaksi pertukaran Bagian 1034.

Bagian 721 – Pertukaran Properti yang Ditangguhkan Pajak yang Dimiliki untuk Sewa, Investasi atau Penggunaan dalam Bisnis Menjadi Dana Investasi Real Estat (REIT)

Bagian 721 dari Kode Pendapatan Internal (“Pertukaran 721”) memungkinkan Investor untuk menukar real estat sewa atau investasi dengan saham di Dana Investasi Real Estat (REIT). Ini disebut pertukaran 721 – juga dikenal sebagai pertukaran upREIT atau 1031/721.

Investor biasanya menggunakan upREIT sehubungan dengan menjual properti yang dilepaskan dan memperoleh properti pengganti sejenis sesuai dengan Bagian 1031 dari Kode Pendapatan Internal. Setelah properti pengganti telah disimpan sebagai properti sewa atau investasi selama 12 hingga 18 bulan atau lebih untuk menunjukkan niat Investor untuk memiliki properti tersebut dan memenuhi syarat untuk 1031 pertukaran perlakuan, properti pengganti dikontribusikan ke dalam Real Estate Investment Trust (REIT). ) dengan imbalan saham di Real Estate Investment Trust (REIT) sesuai dengan Bagian 721 dari Kode Pendapatan Internal.

Namun, bursa 721 tidak harus terkait dengan bursa 1031. Investor dapat dengan mudah menyumbangkan sewa atau properti investasi yang sudah dimiliki oleh Investor secara langsung ke dalam Real Estate Investment Trust (REIT) sebagai bagian dari pertukaran 721.

Pertukaran 721 dapat memberikan investor strategi keluar yang bagus dengan menukar portofolio real estat investasinya dan menjadi saham Real Estate Investment Trust (REIT) yang seharusnya menyediakan lebih banyak likuiditas setelah Real Estate Investment Trust (REIT) menjadi diperdagangkan secara publik dan terdaftar di bursa sekuritas. Investor juga mendapatkan kendali penuh dan fleksibilitas atas pengakuan pajak capital gain dengan menentukan waktu dan jumlah saham yang dijual di Real Estate Investment Trust (REIT).

Namun, pertukaran 721 pada dasarnya menghilangkan kemampuan Investor untuk menukar kembali ke real estat dan menangguhkan pajak keuntungan modalnya dengan menggunakan pertukaran 1031 karena Investor sekarang memiliki sekuritas dan bukan kepentingan real estat.

Bagian 121 – Pengecualian Keuntungan Modal dari Penjualan Tempat Tinggal Utama

Undang-Undang Bantuan Wajib Pajak tahun 1997 mencabut dan mengganti ketentuan penangguhan pajak yang terdapat dalam Bagian 1034 Kode Pendapatan Internal dengan ketentuan pengecualian perolehan modal sesuai dengan Bagian 121 Kode Pendapatan Internal (“Pengecualian 121”).

Umumnya, Wajib Pajak dapat menjual properti riil yang dimiliki dan digunakan sebagai tempat tinggal utamanya dan tidak termasuk dari pendapatan kotor hingga $ 250.000 dalam bentuk pajak capital gain jika Wajib Pajak masih lajang dan pajak capital gain hingga $ 500.000 jika Wajib Pajak menikah dan mengajukan a pengembalian pajak penghasilan bersama. Wajib Pajak diharuskan untuk tinggal di properti yang sebenarnya sebagai tempat tinggal utamanya setidaknya selama 24 bulan dari 60 bulan terakhir (dua dari lima tahun terakhir). Periode 24 bulan tidak harus berturut-turut dan ada pengecualian tertentu untuk persyaratan 24 bulan saat terjadi perubahan pekerjaan, kesehatan, atau keadaan tak terduga lainnya.

Bagian 121 berlaku efektif untuk disposisi properti riil yang dimiliki sebagai tempat tinggal utama setelah 7 Mei 1997. Wajib pajak dapat menyelesaikan pengecualian 121 sekali setiap dua (2) tahun.

Wajib pajak harus secara hati-hati memantau jumlah keuntungan modal “yang dibangun” di kediaman utama mereka dan mungkin ingin secara serius mempertimbangkan untuk menjual tempat tinggal utama mereka sebelum kewajiban pajak capital gain melebihi batasan $ 250.000 atau $ 500.000. Kewajiban pajak capital gain Wajib Pajak yang melebihi batasan pengecualian ini akan dikenakan pajak. Penjualan tempat tinggal utama akan mempertahankan pengecualian keuntungan modal tanpa pajak dan akan memungkinkan Wajib Pajak memperoleh tempat tinggal utama lainnya dan memulai dari awal lagi.

Perencanaan hukum, pajak, dan keuangan khusus diperlukan dalam keadaan di mana seorang Wajib Pajak telah memiliki kewajiban pajak capital gain yang signifikan melebihi batasan pengecualian $ 250.000 atau $ 500.000. Misalnya, tempat tinggal utama dapat dikonversi menjadi properti sewa atau investasi dan kemudian dijual sebagai bagian dari pertukaran 1031 setelah disewa untuk jangka waktu yang cukup untuk menunjukkan niat Investor untuk memiliki properti tersebut sebagai properti sewa atau investasi. . Hal ini akan memungkinkan Wajib Pajak untuk membuang tempat tinggal utamanya, menangguhkan semua kewajiban pajak capital gain, dan mendiversifikasi serta mengalokasikan kewajiban pajak capital gain secara prorata atas sejumlah properti sewa yang membuka jalan bagi perencanaan keuangan, pajak, dan kekayaan lebih lanjut. peluang.

Ada aturan khusus yang berlaku untuk properti nyata yang awalnya diperoleh sebagai properti pengganti melalui transaksi pertukaran 1031 dan kemudian diubah menjadi kediaman utama Wajib Pajak dan dijual sesuai dengan Bagian 121 dari Kode Pendapatan Internal.

Konsultasikan dengan Penasihat Pajak dan / atau Hukum

Investor harus selalu berkonsultasi dengan penasihat mereka sebelum melanjutkan dengan salah satu strategi ini. 1031 Exchange Qualified Intermediaries yang canggih juga harus dapat membantu menjawab setiap pertanyaan yang mungkin Anda miliki.

Leave a Comment

Your email address will not be published. Required fields are marked *